米長期債が利上げに弱い理由ってなんだっけ? あんま国債ETFの仕組みがわからん [718158981]
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特に無いんじゃない?
少なくとも日本の国債よりは利上げに強そうだけど 言ってる意味がわからん
利上げが何かわかってないだろ 利上げする→新規発行債券の利回りが上がる→既発債券の利回りが相対的に下がる→丁度いい利回りになるまで債券が値下がりする
これやぞ 利上げしたら低金利時代の古い債券の価値が落ちるだろ
金利が低い債券なんて安く売らないと誰も買ってくれないから 金利1%の債券を買え?今は2.7%の債券を売っているのに誰が買うかよ。
でも値引きするなら買っても良いかな。
というわけで金利が上昇すると債券価格が下がるから。 厳密には利上げ=債券価格の下落ではない
現状は、利上げ期待の上方シフトが債券利回りの上昇につながってる >>5
そういう意味だとこのインフレ局面で日本国債が0.1〜0.2%なのヤバイよな
これインフレ率が1%とかになったら実質で損失が出ることになる
他のあらゆる金利が0.5とか2%になったら低利の国債は持ってるだけで実質目減りしてるのと一緒 >>4-5
それは米国債に限らないよね?
そんな一般論言われても>>1の聞きたい米国債の話とは違うと思うけど? >>9
イールドカーブの話を>>1がしたいのだとはとても思えない >>4,5
なるほどそういうことなんだ
ありがと勉強になった もしかして、日本の国債は日銀が半分近く持っているから利上げしても日銀が売らなければその時点では米国債ほど値下がりしないとかそういう話し? 長期債が利上げに弱い…?
まず小学生からやり直せよ
>>12
60/40ポートフォリオのトレジャリーのところで気になった
なんかもしかしたら株式も債権も両方やられるらしいとか聞いたし あくまで政策金利の利上げが直接押し上げるのは短期金利
長期金利は短期金利+インフレ期待
だからインフレ期待がマイナスなら長短金利差が逆転する ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています