米国債、数十年の強気相場終了の瀬戸際−10年物利回り３％突破 40年間のトレンドは終わったかもしれない [718158981]
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米国債、数十年の強気相場終了の瀬戸際−10年物利回り３％突破も
Michael MacKenzie
2022年3月23日 13:33 JST
40年間のトレンドは終わったかもしれない−ＢｏｆＡストラテジスト
2.65％に達すると強気の流れが崩れ3.3％にも−23日は2.4％超
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-03-23/R969XDT1UM0Y01
10年物米国債利回りは、数十年にわたる債券強気相場のトレンド終了を示す瀬戸際にある。
1980年代以降、10年債利回りは90年、94年、2000年、07年、18年後半に長期的なトレンドを上回りそうになったが超えることなく低下に転じた。昨年末時点で1.51％だった同利回りは23日に2.40％を上回り、再び突破が試されている。
バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）のテクニカルストラテジスト、ポール・シアナ氏はリポートで「市場の激しい売りは、数十年間の強気相場を定義してきた長期トレンドを試している」と指摘した。
シアナ氏によれば、この動きは米国債が「売られ過ぎで割安」である状況を示しており、「強気派が近く買いに入る」か、トレンドラインを超えて利回りが上昇し続けるかどちらかを意味する可能性があるという。
リポートは「現時点で、相対力指数によると10年債は売られ過ぎで利回り上昇は速過ぎる。従って、向こう数週間で戦術的な相場上昇が見込まれる」としている。その際の抵抗線、つまり利回りのサポートは2.24％、2.13％、2％、1.92％の水準という。
あるいは「40年間のトレンドは終わったかもしれない」ともシアナ氏は指摘。過去10年間にあった利上げ局面では米10年債利回りが1989年以来初めて200日移動平均を試したが、今の局面で注意すべき水準は2.65％だと説明。この水準に利回りが達すれば「強気の流れは崩れる」とし、その場合は3.1％に上昇、「さらには3.3％」に達する可能性があるとの見方を示した。
原題：Treasuries Threaten to Break Decades-Long Bullish Trend Line (1)（抜粋） 日経だけはめちゃくちゃ上がってるんだよね
円安だから？ ナスダックが最初に死ぬはずなんだけど
なんで下がんないの
すけべはめ込もうとしてんの🙄 ぼくのsp500はどうなんの？
このまま気絶してていーの？ アメリカは景気がしっかりしてんだろ
一方ジャップは利上げなんかしたら景気低迷よ
だから円安が進む 3%とか数年前にもあったやんけ
4%目指すならかなりインパクトあるけど 外債持ってるだけでカネが増えていって笑うわ
この2年は利子も再投資せずに我慢してた
最後に買ったのはトヨタドル社債2.1%だったな >>10
テック系が伸びてる
情報戦の肝だしスターリンクもまさかの絶妙なタイミング >>10
正しいことを言ったり行っていても
市場がそれを修正するまえに自らが滅ぶことはある
効率的市場仮説とは言うが、本当は市場に参加してる人間は何も分かってないと思っておいた方がよい ゴールドも利上げしたら下がるのが普通なんだけど
インフレヘッジ目的でもあるので高値貼り付き
円では新記録 >>17
債券は買ったときの利回りで固定だから今は買うなよ
インフレが落ち着いてきたら買っていい >>17
インフレヘッジだから株は銘柄を選ぶだろうね >>20
債権は難しいんだよ
円高で仕込んだドルを持ってる奴はイージーだけど >>23
金利が上がっていってるから債券価格は下がる >>25
ただし新規でドルを買うのがネック
昔かったドルを再利用するなら簡単 >>7
日本金融機関は喜んでは買わない
債権リスクに加えて為替リスクまでも抱えることになる
日本政府は買わなくちゃな、カネで買う日米同盟w >>12
いや、アメリカは電気料金もガソリン料金も価格暴騰、極めて異常
まあガソリン価格については普段があまりにも安過ぎると言うべきか
急激過ぎるインフレに追従するのは大変 4年前に母親にトヨタドル債5年2.7%を105円台で買わせたんだけ何もしてないのに大儲けで笑ってるぞ
あのときは3か月後は3.07%になったんだけど107円だったのでそこまで損してない
トヨタモータークレジットは利子で買うのに適当だった
まあその頃はアップルも3%くらいになってた >>29
アメリカ国債でスゲー儲けてるんだよ
ﾊﾟﾖｸは投資概念がなくて笑う >>10
そりゃまあ、株式市場は美人投票、どんなにゴミクズカス株式でも欲しい奴がいるなら株価は下がらない 株はなんとなく分かってきたけど債権はマジであんまよくわからん
40年の下落局面が終わるとどうなんの？
ポートレートのヘッジ目的としての米国長期債の役割は健在のままだよな？ S&P500は今後は持ってるだけで資産が減り続ける負債になって、タンス預金最強になるかもな >>38
株はインフレヘッジ目的もあるから何とも言えない
為替はインフレ↓ 金利上昇で↑ と相反する反応の綱引きだし >>18
国債市場で
国債の買い手がいない
国債価格が下がる
今国債を買って満期償還まで保有すれば、買った価格と償還現金との差額が大きくなる
その差額金額を、購入時から償還時までの年月に均すことで、擬似的に利回りと称している
国債の利回りが高い、ということはそれだけ、政府の返済に信用信頼が足りない・怪しい・危ない国債だと見られている
きっちり返済してくれそうな政府の国債はみんなが欲しがる大人気、売買価格は高くなり、利回りは低くなる
ただし日本国債の場合は日本銀行がいきなり！バカ高い値段で買いまくり、既に日本国債市場の健全な価格形成機能は破壊されている 金利が低下してきたってことは40年間インフレが低下してきたってことだけど、その流れが変わってインフレに向かうかって言うと疑問
生産能力が昔よりも高まってるから需要があるならガンガン生産されるしいうほどインフレするかなあ？ >>31
トヨタやルノーはロシアでの商売にのめり込み過ぎたな、大変だ
しばらくは損失計上しないだろうが、いつまでごまかせるかな
プリウスユーザーがみんなトヨタEVに買い換えたらトヨタ大勝利
プリウスユーザーがプリウスにしがみついて動かないなら、トヨタは倒産する！ >>41
現在はいろいろ供給不足で原因がコロナだったりするんだけど >>33
見えないものが見える幻覚患者さんですか？w
ゆうちょ銀行はいまだに、運用のかなりが内外債券ではあるけど >>10
今のGAFAMは大した投資先も無いから下がったらすぐ自社株買いしてくる >>34
世界は利上げに進んでいる
日本だけが暴力的な金融緩和の継続
とりあえず、家庭菜園を始める
長期保存できる乾燥食材の調理に慣れる
小麦粉や即席麺を買い溜めするなら、匂い移りなどしないよう保存場所環境に注意 >>49
中国は外人は簡単には買えない
買えるのは香港市場の香港ドルのみ >>37
伝統的な60/40のアセットアロケーションが今後はあんま良くなくない事態になるかもという懸念は言われてた >>43
インフレインフレ騒いでるけど言うてまだ一年だよ
昔ならこれ以上のものが10年続いたけどそんなに続くかね >>37
国債市場での国債価格や国債利回りは、国債格付けや国債新規発行時金利にも影響する
低利回り局面が終わるなら、
国債新規発行金利も高くなり、国債新規発行しづらくなる
アメリカ連邦議会は与野党勢力が拮抗しており、毎年のように連邦政府債務上限引き上げ法案の審議が長引く、会計年度末までに成立しなければ新年度予算欠損で連邦政府機関一部閉鎖ガバメントシャットダウン
日本では自公政権が複数年度まとめて国債発行し放題の特例公債法を成立させまくりなので、ニュースになりにくい >>52
結局自分の落とし所としてインフレして欲しくない感が透けてるんだが
結論がそれならもうそれでいいじゃん……
別に意見求めなくても >>38
それよりも、いま日本銀行が抱え込んでいる超莫大な日本国債や日本株ETFがいつどのように売りに出されるか
日本国債や日本株こそ、日銀からの巨大な売り浴びせ・値下がりリスクを内包した、危険な金融商品であると認識すべき 金融緩和状態ではない時期なら、米国債金利は３％くらい普通だろ、平常時に戻っただけ どうしよう
こころで手じまいするべきか
もっとも円に替えたところでなあ >>41
既にアメリカでは電気料金やガソリン価格がすさまじいインフレ
これがすぐ収まるか、いつまで続くか
日本でもガソリン価格暴騰中、電気料金も電力会社によっては燃料費調整制度上限に達する、次は経産省に値上げ申請になる >>43
原因はコロナよりも、原油価格暴騰で石油由来原材料価格暴騰、空き海外コンテナ不足 >>52
ロウ戦争がベトナム戦争並みに泥沼化するかどうか
小麦収穫がとっくに終わった冬に戦端が開かれたが、今年の作付け時期になっても戦争が終わらないとはっきりしたらいよいよ大変だ
新コロにしたってこの先数年は終わらないだろう >>59
メガバンク株なんて増資増資で株主価値希薄化毀損されまくり
一部のイケイケドンドン地銀も、スルガ銀みたくなると大変だな サンパーって年率換算だよな？
どこでかえんの？
インデックスとか買ってる場合じゃねえだろ 今思うと業績相場なんてあったんかな 例えるなら日本の春くらい短いんじゃないのか それ以外は結局緩和しまくりの40年間だったと思う >>64
どこでも買えるわ
証券会社の窓口でも楽天でも
もしかしたら銀行でも買えるかもしれん
現時点で残存2年半程度のアメリカ国債は実質利回り2.2%くらいだった
同じ期限トヨタ社債で2.8%だった
個人的に2025年5月に満期になる16万ドル名目5.1%があるので
細かいのはそのタイミングにあわせてある
口座を見たら11000ドル+5000ドルあった
今回10000買って利子入ってくる度に買い増ししていきそう インデックス投資最強！
とか言ってる連中が皆死ぬのか 円建てだとダウ年初来プラスになったわ
アメ株最強すぎる ついこの前まで条件が悪かったので利子のドルを貯めてた
でそのドルで2024年12月のトヨタ社債2.89%を１万ドル買った
そしたら円安進行での為替差益の税金で25000円取られた 確定拠出年金で国内債タイプも入れとけ言われて入れてるけどピクリともしなくてむしろ微妙に減ってる、なにあれ。定期の方がマシやん。
株と反対に連動するとか嘘だし >>１９
これ
利上げ前に売ろうか迷ってたけどまだ売れないわ
もう１０年持ってるし >>70
それ昔の常識
日銀が異次元緩和始めて以降、国内債に投資する意味は無くなった >>71
ちゃんと500gで買ったか？
１キロで買ってたら11000円になったら消費税預かりも納付になるぞ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
