「分散投資してる個人投資家、全員バカですw」資産100億ドルの超一流投資家が断言 [298194473]
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ドラッケンミラー氏、個人投資家の投資スタイルを酷評
https://www.globalmacroresearch.org/jp/archives/25674
氏がやり玉に挙げるのが、いわゆる分散投資である。
金融庁の金融ガイドには次のように書かれている。
「資金を１つの資産に集中しないで、複数の種類に分散して投資すれば、リスクが分散され、リターンの安定度が増す効果があります」
一方で正真正銘の投資のプロであるドラッケンミラー氏は、分散投資について次のように語っている。
「わたしの投資スタイルはビジネススクールで教えられているものとは正反対だ。
彼らは分散投資をすれば、集中投資をするよりリスクが低くなると言う。それが正しいとはまったく思わない」 一番儲けられる手段を選ばなくても良い
２番で良いじゃない。人間だもの 多分日本の庶民は、資格手当のために勉強したり
何でもいいから副業で増やしたり
そもそもの収入を増やして、支出を減らすのが最重要だぞ
独身ならこどおじこそが最強戦術 大儲け×
インフレヘッジ◯
分散≠指数ETF
なにが上がるかわからないから←買うな
上がると思ったやつだけ買え まだ少額での資産形成してる時期に分散投資はアホだと思う
リスク取って集中投資しないといつまでも小金持ちになれない 底辺の集まりだと思ってたのにまともなやつ多いんだな
集中投資して儲かるのは元手が多いこういう奴らに決まってるわけで
そいつらはギャンブラー気質のアホから巻き上げるのが仕事で逆にこいつらが一番困るのは
分散投資して放置する奴らな、だからこうやってアホを煽って一括集中投資させようとしてる >>8
レバはそれ以外の要素、手数料や仕組みがそうじゃないだろ 分散投資は複利で増やすためにリスク分散して
長期投資するため テレビに煽られて投資してる一般人は投資をしている自分にまず満足してしまうから
運用することが第一目的で損しなければokみたいな考えの人多すぎ
そりゃリスク回避の分散投資しといたほうがいい 誰もそんなことは言っていないから>>1がバカなだけだな 企業経営も「多角化」のあと「選択と集中」ってどっちやねんってなったよな ETFみたいなのにしとけばそんなに値動きないから安心 分散投資なんかで資産倍増とか無理だもんな
100万円を110万円にしましたとかほこるくらいなら働いて稼げって話
100万円を1000万円にするような博打をやらんと 資産がアホみたいにあれば多少失敗しても大丈夫だもんな >>83
こういうバカをはめるのがこういう機関だからな 10年前リスク分散で分散して金買って株買って外貨投資したら億万長者になっちゃったw まあインデックス投資なら倒産リスクは0だからな
一社全力とかやってたら倒産したら終わりやんって話はある 損切り出来ないガイジは脳死INDEX積立しかない
しっかりポジション管理できるなら数銘柄全力 勝てるときに大きく掛けることによって負け分を取り戻しトータルで勝つのである（ﾄﾞﾔ
↑勝てるときが分かりゃ誰も苦労しねーんだよｗ 上手い奴は集中投資
下手くそは分散投資って言ってるだけだからな >>65
まてまて！
分散と言ってるけど、多くの人がパッシブ投資をしてる
最近は様々なアセットすら連動した動きをするし
昔のような意味で分散になってない
弾けてみないとわからないが、もしかすると今は分散投資・指数連動投資バブルの最中じゃないかと疑ってる >>86
つまり、全て上がったわけで 分散になってない件についてw
下がらなくて本当に良かったな 分散投資の面白いところは、リターンの低い銘柄でも組み入れればポートフォリオのパフォーマンスは向上するところ
ポートフォリオとの相関係数が1未満であれば、リターンも減るがリスクはそれ以上に低減することが数理的に証明できる
どのくらい組み込めばいいかは、理論的には時価総額加重なんだが、そこは理論と現実の乖離がある
だから機関投資家は特定の銘柄をアウトウェイトしたりしてアクティブリターンも得ようとする >>74
時間や銘柄を分散しても、長期投資をしても、実は数学上期待値は変わらない >>94
そや、未来のポートフォリアとの相関係数が算出できればいいけど、明日の相関係数は分からない
サイコロで1が5回連続で出た でも、次に1が出る可能性は1/6にしかならない 流動性が高い銘柄に限った方がいいぞ日本だと。
日本は創業一族で株占有してて相場操縦を身内でやって儲けるからな。
株がイカサマだらけの賭場という素人の印象はそういうとこから来てる。 普通の人間は市場を監視し続けて最高のタイミングを狙った取引なんかできんし
その前にストレスに負けるから分散投資でいいんだよ プロが必死でやっても、何年か経った時
殆どがインデックスに負けてる
プロより運とか実力があるなら、仮想通貨やらFXやら何でもやれば良いだけ >>24
インデックス投資は貯金の延長線上のようなもんだから、それで良いんじゃね？
言ったら株式に応じて多少の損失は出る時も有るけど、銀行預金預けるより利子付くから余剰資金貯金としてはベストでしょ。
これに投資する人間は一気に1000万、一億円儲けたいとは思って無いだろw バカ「米国株は長期では必ず上がる！」
俺「根拠は？」
バカ「今までそうだったから！」 言わんとしていることは分散すれば良いというのではなくて、リスクがコントロールできることが良いということだろ。
リスクをコントロールできる分散ができていれば、それを否定するものではない。 分散投資は確かにアホのやる事
特に証券会社の思うつぼ
売れない商品を抱き合わせされて利益を食いつぶす
分散投資はリスク回避じゃなくて儲けを分散補填してるだけ 
要するに博打だな
>>105 資産防衛目的だから >>101
すると、20年持っていればちょっとは儲かると期待してるわけだ
でも1960年や1920年に株買っちゃった人はそうなってない
たまたまグローバル化・デフレ・金利低下の長期トレンドにハマったからここ40年は株式投資が好調だったけど
不動産やゴールドに長く劣後した時代もあった
分散投資って両建てだろ 投資資金がたかだか数百万円レベルで分散投資とか笑ってしまうよな 自分で株価操作できるソロスみたいなやつと同じやり方で勝てると思うこと自体アホの典型 >>113
たかが数百万しかないやつがソロスみたいな奴らと同じ投資行動で勝てると思えるのがアホの典型
武田邦彦さんは言ってるぞ
株は必ず上がる
しかしそれが何十年単位の動きなので
途中で下落する事もありえる。
人間の人生はせいぜい100年で
自分が自由に活動出来るのも数十年
つまり株は必ず上がるけど人生で重要な期間に暴落して資金が動かせなくなるリスクがあるから難しいんだと。 リスクに応じたポジションの取り方がほとんどだっていうのが一番のポイントだと思うがね
わたしが学んだのは、ポジションの規模を適切な大きさにすることが成功の70%から80%を決めるということだ」
「投資とは自分が正しいか間違っているかではなく、自分が正しいときにいくら儲け、間違った時にいくら失うかなのだ」 日本株は市場薄すぎて動きが鈍い大型株以外は数千万どころか数百万換金しただけで一気に板が割れるから集中投資とかあり得んわ >>24
スタグフレーションの影響を受けない投資ってどんな物があるの？
まさか、SP500のロングとショートを同時に仕掛けるとか言わないよね？ 去年あたりTwitterで米国株投資を得意気に語ってた沢山の人たちどこ行ったのだろうか >>118
日本の株式市場の資金の9割が外国人で話だからな。
海外資金で相場が上げ下げするスカスカ市場。ほんと日本人はアホですわ。 >>120
みんな淡々とつみたててるだけだろ
それができないやつはただのペテン師か雑魚 >>119
スタグフレーションってのはインフレの一種なんだから
シンプルにモノの価格が上がるほうに賭ければいいんだよ 素人は株価が上がるか否かだけで投資の良し悪しを決めようとする
株価の値上がりじゃなく配当を含めたトータルリターンで判断しろ
それからリスクとはリターンの不確実性だ
計量的に扱うなら対数リターンの標準偏差になる
そしてそれらをベンチマークと線形回帰させてα値が有意にプラスであればそれは良い投資法と判断できる
株価が上がったから良し、下がったからダメなんて言うのはアホの極み それじゃ、レバナス買ってるやつがバカみたいじゃないか！ >>126
まあ指数が右肩上がりだったし今勢いもいいし
それにレバ掛けたら倍儲かるじゃん以上のこと考えてないとは思うけどな >>126
レバナスはここ最近では久しぶりの素人嵌め込み商品だろw
長期商品じゃないと商品出してる側が言ってるのに、投資系インフルエンサーに乗せられた脳死馬鹿が長期持ってれば絶対に勝つ！って言って雪崩れこんでんだからw >>124
「リスクリワードの良いトレードをしよう」の一行で終わるのに何でそんな難解に書くの？ >>123
それだとデフレになったら損をするじゃん
あと物は利益を生まない >>10
防御するほどの資産じゃないくせに分散してどーすんのって話やろ >>129
そこまで難しい内容ではないし
そのまとめた一行もなんか違うだろ >>129
そんなことを言っているのではない
少しは投資の勉強をしな
まずは新証券投資論あたりを読め
投資スレを見てるとつくづく日本人の金融リテラシーの低さに呆れる 逆に貧乏なのにレバレッジ掛けない奴ってなんなん
金持ちと同じ投資法を貧乏人やっても儲かるのがレバレッジなのに ソロスがドラッケンミラーが、一流投資家が言ってた言うのも
結局それは権威に訴える論証ていう詭弁でしかないからね
俺らヘッジファンドの人間じゃなくて一般の投資家だし
縋るものって言ったら分散投資（と現代ポートフォリオ理論）ぐらいしか無いわけですよ
ただ理論や理屈がいつも正しいわけじゃないがな
数学的に正しいことが通用するならLTCMだって今も存在してるよ 個人の資金力で分散して鬼ホールドなんてできないだろ 個人は投機に徹するのが実は安全だと思ってる まめな損切りは必須 日本個別株集中投資してるんだけど全力投資は躊躇してしまうな
短期的には下げる時もあるから余力を保ってないと潰れてまう
でもそうすると大きく利益あげられんのよな 1000万とか2000万くらいで色んなアセット買ってるのは意味わからんな、株だけでもっと増やせと >>137
金無い奴が金をより失う可能性を高めるレバレッジを掛ける意味がない
金ある奴は金をより失う可能性を高めるレバレッジを掛ける意味がない
前提として人間がリスク回避的であるという事実を置くならばだけど 分散長期じゃ大きな利益は出ない（ｷﾘｯ
ってそんなことバカに言われなくてもみんな分かってたんだよ
一人で博打して破産してろや これはジェシー・スタイン（「スーパーストック発掘法」）も
為替では川合美智子（「FXプロの定石」）も言ってるな
みんな大好きバフェットも素人はSP500積み立てを勧めてるだけで
ある程度出来る人ならそりゃ分散投資はしない >>92
インデックス型ファンドは軒並み暴落すると言いたいのか？
まあインデックス型に限らず、市場はプチバブル状態なのではとは思ってる
実体経済がそんなに景気いいとは思えないのに株価は上がるって、どういうことなの？と
なので、貯金と個人年金保険はそれはそれでやってる
で、定年より数年早く退職を目指してるから、そのためにイデコと積みニーでインデックス型ファンド買ってる
インデックス型ファンドが暴落したら、人生詰みはしないけど、泣く泣く定年まで働くだけだ 専門知識持ってるならその分野に集中投資した方がいい
分散投資できるほど知識豊富な人はそうそういない >>3
>ポンド空売りのアイデアに自信があったドラッケンミラー氏は、10億ドル分のポンド空売りを行なっていた。
>それを見てソロス氏はこう言った。「それでポジションのつもりか？」
10億ドルじゃ話にならないってことかよｗ 話がデカすぎて全く参考にならんｗ >>147
するかもね
マルキール教授もその問題点には答えたようで躱した
いずれその歪みを裁定機会と狙ってトレーダーや投機家が押し寄せ
市場はやがてまた効率的になるだろう（＝インデックス投資は不滅だ）と
欲が絡む以上無いだろうとは思うけど極端なことが起きやすいのが市場だし
ありえないことを無いことにするのは間違い 現代ポートフォリオみたいに債権組み込む分散は株式インパクトない個人には不要 そういうのがめんどくさいから脳死で分散投資
ただ仮想通貨に分散投資はほぼ無意味 >>152
現代ポートフォリオ理論は債券を組み入れることは必須ではないぞ 個人投資家って言っても一般人じゃなくてガチのデイトレーダーにしか通用しない話だな >>146
そのバフェットも最近はspに負けてるけどな
あんま知らない奴はspやっとけってのより
インデックス投資ってマジで優秀だからやっとけって話だと思う >>153
仮想通貨は分散してショートが正解だと思ってる 得意な業界の中でやるのが一番だよな
投資家よりファンダメンタルでやれるのがサラリーマンの強みだろ 仮想通貨はすごい勢いで新しいコインが作られていくから分散して元の価格に戻るのが難しい
だから継続的に使われるようなコインを避けてショートすれば全体では下がったいく
ただし最近はショートしてると結構金利取られることが多いのが懸念点だが
なお実践はしていない
今はまだ仮想通貨はもっとリスク抑えても稼げるんで 三菱グループに分散してたら
不祥事ばっかで
リスク分散出来て無くてワロタ >>95
入るタイミングだったり見極めは重要だが
配当利回りを再投資して増やしていく >>147
FIREしてるとお金を守ることに必死になるんだわ
株(インデックス連動投信含む)は怖すぎる
でもインフレ怖いから少しだけ防衛目的で額面ありの金貨と儲かるという話載せられて全世界投信やってる
実際、全員が狂ったように株を買っていればいつか崩壊するだろうと思う
当時の日本はそんな感じだったらしい
で、少し前のアメリカもそうだけど、近年ずーっと上がってるから、買わないやつが馬鹿
PER高くなろうともPER指数の方が機能しなくなったとかそういう論調が出てくる
日本も当時は新しい経済ができたから過去の常識は当てはまらないとか言われていたらしいが歴史を繰り返してしまった >>148
専門知識を持っていても、今の株価が織り込み済みか織り込み済みでないかを知ることは不可能でしょ
だって参加者は世界中にいて、その中には機関投資家もいて専門知識と十分な資金を持っている人だって大量にいる
インサイダー情報(決算発表程度のもの。粉飾とかすごいやつは除く。)を持っていても株価が織り込んでいるかを見極めるのは難しく儲けるのは難しいと言われてる >>162
見極めができるなら、毎日見極めて、毎日0．5%ずつでいいから増やせばよい
すぐに億万長者だよ >>163
何言ってんだｗ
歴史は繰り返すならなおさら株投資すべきやんｗ >>161
日本が三菱みたいなものだから分散できてない件について
ついでに言えば、全世界投信買ったら殆アメリカでしかもGAFAMになるから大した分散になってなかったりする
バブル当時の日本も世界の時価総額ランキング独占だったからそんな感じだったらしい
世界中からマネーが流れ込みそして大崩壊した >>166
問題はどのタイミングで崩壊するかだろ
コイントスだって表が出て裏が出るは分かる この繰り返し
でも、次に何が出るかは1/2 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
