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【悲報】「株式60／債券40」過去最悪のリターン、リーマン最悪期やコロナ禍の相場急落局面より悪い成績　インフレでヘッジ能力に疑い [718158981]
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2022/07/01(金) 14:38:10.79ID:R6uu9BxMM
ウォール街に衝撃－「株式60／債券40」リターン、金融危機時より悪化
Anchalee Worrachate、Liz McCormick
2022年6月20日 10:34 JST
株式60％債券40％ポートフォリオの４－６月リターンはマイナス14％
債券のヘッジ能力を巡りゴールドマンとＪＰモルガンの見解分かれる
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2022/07/01(金) 14:38:29.64ID:R6uu9BxMM
巨額の資金が投じられる「株式60％／債券40％ポートフォリオ」の先行きについて、ウォール街のプロの間で論争が続いていることは周知の事実だ。しかし今回の損失の大きさは、批判的な人々にさえ衝撃を与えている。

米連邦準備制度の政策の方向性がますますタカ派的となり、株価と米国債相場の下げが再燃する中で、昔ながらの株式60％／債券40％ポートフォリオ戦略は、４－６月（第２四半期）のこれまでのリターンがマイナス約14％と落ち込んだ。

　　ブルームバーグの集計データによれば、世界的な金融危機の最悪期や新型コロナウイルス禍の下での相場急落局面よりこれは悪い成績だ。

　　インフレ時代に突入し、債券のリスクヘッジ能力が引き続き失われ、米国の年金基金全般で富の破壊が生じつつある状況を示す新たな兆候といえる。
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2022/07/01(金) 14:38:45.61ID:R6uu9BxMM
ビスポーク・インベストメント・グループのアナリストはリポートで、「2008－09年当時は、クレジットスプレッドが非常に大幅に拡大したにもかかわらず、債券相場が急落したり、下げが長々と続いたりすることはなかった」と分析した。

　　ゴールドマン・サックス・グループは、各国・地域の中央銀行が本格的な金融引き締めに動く状況で、米国債はヘッジ手段として引き続き無効と捉えている。これに対し、ＪＰモルガン・アセット・マネジメントなどは利回りが数年ぶりの高水準にあることが、次のクラッシュで債券が期待通りの結果をもたらすことに役立つと考えている。
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2022/07/01(金) 14:39:09.89ID:R6uu9BxMM
ＪＰモルガン・アセット・マネジメントのグローバル・マルチアセット戦略責任者ジョン・ビルトン氏は「成長を人々が懸念しているとすれば、債券は現行利回り水準の下ではるかに優れた投資分散の手段に今やなりつつある。インフレを心配し過ぎることをやめ、成長の着地点をもう少し心配するようになれば、債券はポートフォリオにとって重要だ」との見方を示す。

これに対し、ゴールドマン・サックス・インターナショナルのポートフォリオ戦略＆アセットアロケーション責任者クリスチャンミューラー・グリスマン氏は「米国債利回りの弱気ショックの可能性はなお存在する。ポートフォリオを保全する新たな手段を準備し、債券だけに依存することをやめる必要がある」と指摘した。
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2022/07/01(金) 14:39:10.29ID:2fZHaVQW0
こういうときのために積み立てNISAでバランス型投信を買ってきたのに！
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2022/07/01(金) 14:39:54.97ID:u4ULNXTp0
プロが勝てない相場で素人は勝てるわけないわな
脳死ガチホメン
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2022/07/01(金) 14:41:00.09ID:bA2L9lHb0
信用収縮やな
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2022/07/01(金) 14:41:23.25ID:zNhuW94wd
米株積みニー民、無事アメファンドに搾取される
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2022/07/01(金) 14:45:54.55ID:zNhuW94wd
新型Apple製品にフルツンパしてた方が資産防衛できてた件
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2022/07/01(金) 14:47:47.92ID:R+Rl0Kzk0
レバナス炒め
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2022/07/01(金) 14:48:14.86ID:dmKGwCkhM
終わりだよこの星
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2022/07/01(金) 14:57:12.69ID:xCJWpiRoM
コロナウイルスバブルのてっぺんでつかんだやつ以外は3年寝とけばいいじゃん
てっぺん勢は20年お休みなさい
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2022/07/01(金) 14:58:42.45ID:KBgMRouX0
ただの官製pump&dumpでしょ
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2022/07/01(金) 15:01:46.58ID:qivecp2p0
いったい何が起きてるんです
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2022/07/01(金) 15:10:19.73ID:u4ULNXTp0
>>25
分散リスクヘッジしてても逃げ場がない状態なんだって
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2022/07/01(金) 15:23:26.03ID:ZX70Z0QMM
ゴールドもあかん
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2022/07/01(金) 15:31:34.64ID:EwNBAWR/a
GPIFの成績はどうなんだよ
最近さっぱり話しを聞かないんだが
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2022/07/01(金) 15:32:39.13ID:DzsDMcE3a
>>29
利上げ局面でこうなることは予想できたはず
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2022/07/01(金) 15:37:35.73ID:xtQThSxv0
アメ株投信民だけ死亡確定やぞwww
せいぜい耐えれば10年後くらいに復活する可能性あるかもなww
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2022/07/01(金) 15:38:11.70ID:FTyjbSXA0
同じ商品かう場合でも、タイミングで違うでしょう
さあ今から突っ込むぞって人もいるわけでｗ
長期積立だと勝率めちゃ高いですよって話です
レバも同じです　さがったら買いませば弱点がメリットに替わりますｗ
最後に、積立初期ならばラッキーでしかないです
ようするに積立初期ならば、この低迷が２，３年続いてくれるとありがたいんですわｗ
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2022/07/01(金) 15:45:15.60ID:FTyjbSXA0
売って買い直すというのはアクティブ運用です
アクティブ運用は、誰でもやれるってことでもないし、知識も必要です
そして利上げがわかった十天で速攻全部売らなきゃならなったわけです
個別株ならできたひとは結構いますよ
チャート見て自動的に損切りするだけです
ピンポイントで底なんかわかりません、
よって買いに入るタイミングも大事になります
わからないなら定期積立していくしかないです
長期いうてるのに、１年も我慢できないってｗ
今回の暴落を勉強にできる人はラッキーです　積立終期とか出口戦略の話です
老人になってから、少しずつ取り崩すとか決めてると
含み損とはいえ資産６０００万が半分とかになりますよｗ
平然と切り崩していけますか？ｗ
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2022/07/01(金) 15:59:20.87ID:dalHB/bCM
積立ニーサ損切りしてiDeCoの名柄組み替えてきたわ
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2022/07/01(金) 16:03:37.50ID:KBgMRouX0
ツイッターじゃメリケンが銀の安売り時に買い込んだって自慢画像アップロードしてる
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2022/07/01(金) 16:04:34.38ID:bBlgqSJp0
ありがとナス！🍆
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2022/07/01(金) 16:07:12.70ID:trKn8ikT0
円をドルに逃してるだけで勝てちゃうんだがw
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2022/07/01(金) 16:09:47.31ID:n5en/lY1d
ideco損切った
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2022/07/01(金) 16:11:32.62ID:1hwikUqnM
そもそも株と債券は長期チャートでは正の相関なんだからヘッジにならねーよ
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2022/07/01(金) 16:26:28.82ID:7hAzH7Op0
じゃあなにに投資する？
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2022/07/01(金) 16:29:17.05ID:3gax5KR50
ここ2年ほどが誰でも買えば上がるイージーモードだったもんな
そんなの世の中上手くは回らねえよ
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2022/07/01(金) 16:37:46.57ID:tCyp8aenr
今まで馬鹿みたいに上がってた原材料のインフレも
急激な利上げのおかげで緩やかになり始めたから
投資がかなり難しい状況になってる

ちなみにウォーレン・バフェットなんかは
下がったS&P500の主力銘柄を中心に買ってる

「バフェットは米国の大手金融機関に対して
『株式市場での投機的な行動を奨励しており、株式市場を賭博場にした』と非難していました。
コロナ禍以降の株価上昇は、異常だと感じていたのでしょう」(岡元さん)

　ところが、2022年の年初からの株価下落で、バフェットは
「我々にとって興味深い銘柄が浮上した」という。バフェットの株式市場への見方が変化した表れだ。

また「S＆P500指数のPERが、5月中旬には過去10年間の平均である16倍台になっている」と岡元さんは言う。
株価に割高感がなくなってきたため、バフェットは好みの割安株を中心に、大量に「大人買い」し始めたのだ。

https://news.yahoo.co.jp/articles/58319ace0bcc954092c96270e43e5c0011912f3c
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2022/07/01(金) 16:45:31.36ID:ptB/MtNa0
株のリスクヘッジには金しかない
債券混ぜる意味なんて無いんだよな
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2022/07/01(金) 17:30:28.44ID:SQbGjekxM
バックテストを眺めてるけどインフレヘッジは難しい
原因が決まってないから決め打ちで対策できない
今回はエネルギー高が大きいからエネルギー株を入れてれば効果は大きいけど果たして毎回そうなるだろうか
ゴールドもドル建てだとヘッジできてない
物価連動国債も国債よりはマシだけど効果は微々たるものの

株式部分をインデックス（VTI）主軸に高配当を混ぜておくのが無難かな
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2022/07/01(金) 17:32:24.97ID:dUf9LA4J0
国内債券とかいう大して上がりもしないのに
万が一利上げしたとたん暴落するやつの魅力
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2022/07/01(金) 19:33:01.25ID:4cWc5V9v0
アメリカはオワコンだから
アメリカ式の運用法や価値観もオワコン
気づこうよ
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