安倍という後ろ盾をなくした日銀に訪れる最悪のシナリオ [503119534]
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日本経済に待っている怖い話 このままでは最悪の“日銀破綻”もないわけじゃない?
世界的にインフレが進んでいる。各国は金利を上げインフレにストップをかけようと動く中、日本は従来通りのゼロ金利政策を続行するという。
日銀は金利を何故上げないのか?もしかすると上げたくても上げられないのだろうか?だとするとこの先、どうなるのか?専門家に聞いた。
https://news.yahoo.co.jp/articles/5d70f49d9a07ae2aeeec13cf68eba8eb8d8c386d ■「国債の買い支え・ゼロ金利政策が限界にきているとみています」
日本の財政赤字の埋め合わせとして毎年大量に発行される国債。これを毎月5兆円規模で買っているのが日銀だ。ところが6月、突然日銀の国債購入額が16兆円に膨れ上がった。
この急激な“買い”の裏に何があったのだろうか…実はこの時期、海外の大手ヘッジファンドが日本国債を大量に売りに出していて、国債の価値を下げないように日銀が買い支えた結果だとみられている。ではヘッジファンドは何故日本売りを始めたのか?番組ではヘッジファンドのトップを取材した。英ヘッジファンド『ブルーベイ・アセット・マネージメント』
マーク・ダウディング最高投資責任者
「世界中の中央銀行が金融緩和政策を次々とやめてきています。こんな中、ゼロ金利を続けているのは日本だけです。日本銀行が実施してきた国債の買い支え・ゼロ金利政策が限界にきているとみています」
日銀は国債が安値で売買されると金利が上がるため、高値で買い支えてきた。ダウディング氏はこうしたやり方に限界が近く来るだろうと思い今回の“日本売り”を仕掛けたという。
マーク・ダウディング最高投資責任者
「円安が1ドル130円まで進んだ時からこのポジションを取り始めました。円安が進めばインフレにつながることから日銀への政治的プレッシャーもかかってくると考えたからです。世論調査を見ると日本の国民の大半も物価上昇に対する政府の対策に不満を持っているようですし・・・。（中略）私たちは中央銀行と戦おうとしているわけじゃありません。日銀が数か月以内に自らの分析・判断で金融政策を修正すると予想しているだけです」
戦いを仕掛けているわけではないとしながらも、ヘッジファンドとしては、明らかにこのままでは日本はもたないので、日銀も各国に倣って金融政策を変更すると見越していた。しかし今回は、それ以上に頑なに日銀が金利上昇を嫌がったということだったのか。 経済評論家 藤巻健史氏
「これ、スキームとしては92年に世界的投資家ジョージ・ソロスがバンク・オブ・イングランド（イギリスの中央銀行）に仕掛けて、勝ったときと同じスキームなんです。中央銀行がいろいろ操作をすると“オデキ”大きくなる。中央銀行がいなければマーケットが微調整していくんですが中央銀行が規制をしてくると“膿がたまる”。それに針を刺して正常化しようとしているのがヘッジファンドで、ソロスはそれでイギリスの中央銀行に勝って大儲けしたんです。ヘッジファンドとしては仕掛けますよね。儲かったら大儲け。失敗しても儲からないだけで損はないですから」
結果、日銀は政策変更せず16兆円を投じてまたしても買い支えてしまった。ヘッジファンドの目論見は今回は外れ儲けられなかった。ヘッジファンドの目論見を外したといえばいいことのようだが、ヘッジファンドも次を狙うだけ。その時、まだ日本は同じことをできるのか。日銀は何故ここまでこだわるのだろうか? >>1
FRB アメリカが後ろ盾だからダイジョブだー ■「インフレにするのは簡単だ。中央銀行が信用を失えばいいんだ」
金融緩和政策を変更して金利を上げた場合、何が起こるのか見ておこう。
住宅ローン等が引き上げられ利用者の負担が増える。さらに企業の借入金の返済負担も増える…などから経済は確実に悪化する。
ただし、円安が止まり、賃金がアップし、インフレが抑えられるなら、乗り切れそうだ。問題は、日銀、政府の側にある。日銀が持つ500兆円を超える国債。これは金利が上がると国債の価格は目減りする。すると実質債務超過とみなされるリスクがある。さらに金利が上昇すると政府にとっては利払いが増える。金利1％アップで、年3.7兆円増える計算だ。やはり日銀は金利を上げられないのだろうか?経済評論家 藤巻健史氏
「（金利は）間違いなく上げられないんだと思う。だから黒田総裁はいろいろ屁理屈を言っている。というのは去年の3月から今年の3月の1年間で日銀の国債の含み益が5兆円減ったんです。まぁあと4兆くらい残ってるんですが…。これは1年間で0.12％、市中金利が上がったからなんです。あと0.12％上がっちゃったら明らかに評価損になる。（中略～中央銀行が債務超過とみなされるとどうなる?）民間のように資金繰り倒産はしません。でも外国人がどう評価するかですよ。アメリカのサマーズ前財務長官が『インフレにするのは簡単だ。中央銀行が信用を失えばいいんだ』って言った。信用を失う最たるものが債務超過なんですよ。債務超過になったら格付け機関の評価が下がるでしょうし、私、外資系の金融機関にいたんでわかりますけど日銀に対する信用枠をなくしちゃうと思います。すると外資はみんな日本から撤退」
これに対し金利を上げる前にやるべきことがあるというのは、かつて日銀で調査統計局長などを歴任した早川氏だ。
早川英男 元日本銀行理事
「私は現状は（金利を）上げないんだと思う。ただこれをいつまでも続けていたら本当に上げられなくなる。問題はそもそも日銀が大規模緩和始める前の段階で、政府と共同声明を出しているが、その時には日銀は2％のインフレ目指すとし、一方で政府は持続可能な財政構造を作る、潜在成長率をあげるという2つの約束をしているんです。本当に2％インフレを目指すんだったら財政を立て直さなきゃだめですよって政府に言ったんです。日銀としては約束が違うっていう気持ち」 ある意味で生前から神格化されていた安部のやってきた事だからな
どんだけ失策しても安倍主導だから批判されなかった
でもこれからはその安倍がもう居ないから保護膜が無くなって批判に晒されるかもな 安倍の大罪は財政ファイナンス
これに比べたらモリカケ桜も霞むレベル
マジで国がぶっ壊れてる そういや、最近だと
アベノミクス批判した越智隆雄に
電話を入れて圧力かけるニュースもあったな もし黒田が早々にやめるようなことがあったら、次の人は貧乏くじだな 後ろ盾をなくしたのは次に当選する議員もやろ
スキャンダルで潰されるから繰り上げあるぞ 内閣改造終わって値上げの秋が本格到来する頃
岸田が黒田を任期満了前にお疲れさんするのも無くはなくなったかな、これで
黒田の為にも退かせた方がいんじゃないか リカバリー不能だから、預金封鎖と新円切り替えが起こるんだろ 死人に口なしで安倍に責任押し付けられるんじゃねえか これも岸田さん次第よね
継承してるのなら何も変わりないわけだし いやだから住宅ローンの金利だけ上げなければいいだけの話じゃん
国債の金利は早く上げること
ただし住宅ローン金利は上げない
それだけでまるく収まる話なのにバカしかいねぇのかよ >>22
聖帝に全責任被せても円安が止まるわけでは無いんだけどね 安倍が死のうが黒田は任期満了の４月まで金融緩和を続けるだろ 後ろ盾ではなくね
日銀は安倍の意見を伺って動いている、というなら、まあそうだろうが 任期満了前に辞任して雲隠れの可能性も出てきたってことか 黒田は後ろ盾が死んで今頃夜逃げの荷物まとめ中だろ
明日になったら行方不明になっとるで ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
