【速報】新しい資本主義の中身、ついに判明「日銀のETFを引き受けて永久保有する」これもう半分社会主義だろ [928361899]
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日本銀行が保有する50兆円超の上場投資信託（ＥＴＦ）の出口戦略を巡り、政府設立の特別基金が永久保有する案が浮上している。出口の際の株式市場への悪影響を回避するのが狙いで、実現すれば日銀が抱えるリスク資産のオフバランス化が可能になる。
「新しい資本主義実現会議」の有識者委員で、「日本資本主義の父」と呼ばれた渋沢栄一氏のやしゃごである渋沢健コモンズ投信会長が先月４日の同会議で提案した。
基金が発行する償還期限のない永久債と日銀保有のＥＴＦを交換する仕組み。基金がＥＴＦを株式に現物化し、配当収入（年5000億－8000億円規模）を国民の金融リテラシーを促す公的法人の運営費などに充てるよう求めている。
渋沢氏は、「償還という出口がないリスク資産である株式ＥＴＦを日銀のバランスシートから外すことは急務」とする一方で、日銀がＥＴＦを売却すれば「市場に破壊的な影響を与える」と懸念を表明。特別基金が永久に保有することで「株式市場の需要バランスが崩れる恐れはなくなる」と主張する。
日銀によるＥＴＦの買い入れ開始から12年がたち、出口戦略の議論が高まっている。３月末時点の日銀のＥＴＦ保有残高（時価ベース）は51兆3109億円で、日本取引所時価総額の約７％に相当する。
市場関係者の間では市場に影響を与えない具体策として、年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）や大学ファンド、個人投資家に譲渡する案や、企業への自社株買いを要請する案などが取り沙汰されている。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-11-02/RJMJJ8T0G1KW01
議決権行使可能に
渋沢案は東京海上アセットマネジメントの平山賢一チーフストラテジストが昨年出版した「日銀ＥＴＦ問題」で示した出口戦略をベースにしている。平山氏は、所管する厚生労働省の意思決定から独立して年金を運用するＧＰＩＦが機能している以上、「日銀の意思決定とは独立した形で基金をつくることは可能」とみている。
平山氏は基金保有のＥＴＦを現物化し、ＧＰＩＦと同じ一任勘定に切り替えることで信託報酬を５分の１に減らすことができる利点も挙げる。加えて、運用会社に議決権行使の方針を示すことが可能となり、物言わぬ株主問題への解決策にもつながるという。
また、配当収入と永久債利子の差額は政府の成長投資財源や永久債の償還資金に充当することも可能としている。
ニッセイ基礎研究所の井出真吾チーフ株式ストラテジストは、渋沢案は「マーケットの需給にはポジティブ」と評価する。議決権行使によってガバナンスや企業改革の面でもプラス効果が期待でき、金融リテラシーを高めることで個人投資家の裾野が広がるとみる。ただ、公的機関が株式を保有し続け、官製相場が続くという点は変わらないとも指摘する。
資産所得倍増プラン
岸田政権は年末に資産所得倍増プランを策定する方針だ。幅広い層の資産形成を支援するため、少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）の抜本的拡充や恒久化に加え、国民の金融リテラシーの向上につながる中立的で信頼できる助言者制度の創設も検討している。渋沢氏の提案はその一環とも位置付けられる。
岸田文雄首相は先月18日、政府が独立基金で日銀保有ＥＴＦを買い取る案についての見解を国会で問われ、「日銀の金融政策は出口戦略も含めて日銀において判断する」と述べるにとどめた。今のところ渋沢案に対して政府内で目立った反応は見られていない。
渋沢氏は19年のインタビューで、日銀によるＥＴＦ保有に疑問を呈し、「間接的に日本の民間会社の株主になっている。資本市場を壊しに入っている。渋沢栄一なら激怒して絶対に許さなかった」と話していた。 国が株主になって賃金上げろって言ってくれるから... 1200兆の借金も、ETFを買うのも、その後どうするか本当に決めてないわけ？
原発の廃棄物と同じ？なにも考えず始めたって事？ 数字上破綻しなければ下級国民の生活が破綻してもOKということ 株の流動性が無くなる
管理資本主義の中華と変わりない 議決権行使出来る組織のトップはとんでもない権力者に 配当収入（年5000億－8000億円規模）を国民の金融リテラシーを促す公的法人の運営費などに充てる
はい クルクルパーにクルクルパーを重ねていくスタイル
安倍が死んでもこれなら本当にこの国は終わりだよ 渋沢氏は19年のインタビューで、日銀によるＥＴＦ保有に疑問を呈し、「間接的に日本の民間会社の株主になっている。資本市場を壊しに入っている。渋沢栄一なら激怒して絶対に許さなかった」と話していた。
昔こう言ってた人がこの出口戦略示すようになるの怖くね？ わー国でアメリカ型資本主義やっても詰むんだからまあ良いんじゃね はやく半減期通貨でユニバーサルベーシックインカムやりましょう その資金は何処から出るんです
国債だとして日銀が買うんですか(恐怖) 手段の独立性あるんだから
政府が何を言っても無駄では？ 配当収入（年5000億－8000億円規模）を国民の金融リテラシーを促す公的法人の運営費などに充てるよう求めている。
どんな巨大団体だよ マイナンバーといい誹謗中傷厳罰化といいガチで監視管理社会が進んで共産主義っぽくなってきたな >>43
わざわざ資本主義の父で～とか渋沢栄一のひ孫で～とか言わなくてもいいよな
そんなにお墨付きを与えたいのか >>40
中抜き団体だろ
配当収入はインフラ更改に使えよ だって国民に投資しろって言っても誰もやらないんだもん 社長「株主総会に出席しないから私物化し放題なんですわ」 上級会社は資金に困らんじゃんｗ
法人税100パー取れよ？ ただで証券譲ってもらって利息でやりくりするってか？
とんでもない利権団体やな 日銀が買ってるETFって日本株のだから、国内金融機関系のファンド会社発行のものなのかな？
ブラックロックとかじゃ日本株ETFは無いか。 真の共産主義は高度に発展した資本主義より産まれるか・・・ 50兆円分日銀から買い取るってこと？
そのお金は？
まさか無料で引き受けて配当だけ貰うとか無いわな そんなに悪くないと思うけどなんかデメリットあるの？ 政府が筆頭株主になって国有化仕掛けていけばいいんじゃねーの
いやなら株買い取ってね >基金が発行する償還期限のない永久債と日銀保有のＥＴＦを交換する仕組み。
>基金がＥＴＦを株式に現物化し、配当収入（年5000億-;8000億円規模）を国民の
手堅くいくなら普通は配当再投資だけどな。
>金融リテラシーを促す公的法人の運営費などに充てるよう求めている。
これこそ特定の人間、役人の利権を生み出す社会主義政策。だめだこりゃ。日銀が持ってたらイカンのかは知らないが。 株の流動性マジでなんとかしろ
緊急時に市場介入は別に良いと思うけど常時その状態は株価釣り上げが横行して取引の透明性が薄れる 国が企業のオーナーになり
自由経済の崩壊
ふたたび国による統制社会へ ＞国民の金融リテラシーを促す公的法人の運営費など
出た出た利権団体作って甘い汁吸わせろってやつ
流石国の金で好き放題やっただけの渋沢さんの玄孫 これもう日本株買うやつはアホだろ？
株価が下がらんなら企業は株主に利益還元する必要なくなるし配当なくなるぞ 渋沢家ってマジで日本が苦しいときに担ぎ出される創業家一族みたいな立ち位置だよ
前もこの一族が戦後日銀の敗戦処理させられてなかったか >>64
政治家にコネ持って商売に利用する政商ってやつな 1日100億ずつ売れば20年で完全に処分できる
楽勝じゃん そもそもETFを日銀が買い上げだこと自体市場バランス崩してるだろうが
売るとバランス崩れるってなんやねん >>48
ジャップは権威大好きだからな 渋沢姓とかジジイに満点貰えるだろ 日銀失策の責任取らずに誤魔化したい。出口はないから誤魔化したい。ついでに天下り中抜きしたい。以上。 >>20
沈みゆく舟から金品を持ち出すようなことに >>69
現実的にはこのくらいは長くかけて出口するすかないよな。
暴落覚悟で一気にやるか。どちらにせよ中央銀行が自国株式を買うなんていうモラルハザード何年もやってる時点で終わっとる。 当たり前だけど出口なんてないよね
戦争、大災害、そういったグレートリセットでやっとチャラになるやつ
流石におかしくねって大勢が気づいて怒ったところでWW3ってところ >>78
東証一部の一日の売買代金3兆くらいあるから
100億の売りなんて鼻くそみたいなもんだし大した影響ないよ
大丈夫 で、買われた企業の代表の経団連が消費税増税を提唱すると。 >>82
そういうことじゃなくて、日銀が実質的に市場から買い取った分で株価維持、上昇させる効果があるからやってたわけ
売りに転じれば1日の影響は少なくてもずっと売り続けて消化するってなら、株価下落は避けられんよ
ちょっとずつなら売っても大丈夫ってのは一気に売って下がってもまた戻るから大丈夫って言ってるのと変わらん >>82
ETFの売買総額は1日2000〜2500億円くらい
毎日-5％の売り圧がかかるってかなりキツそう
まぁ好景気なら市場がガンガン受け止めるんだろうけど、そうじゃないから日銀はコツコツ買って株価上昇のサポートしてたわけだろ ETF意味ないよな
上場企業にそもそも資金需要がないのに つか、増税で暴動が起きないってすごい国だよなジャップってｗ いや普通に売れよ
買う時も別に一気に買ってないんだから売る時だって10年20年でいいわけだから
それで下がるなら元々それが正しい実力だろ 安倍黒田は目先の支持率のためにやりたい放題をした
その後始末が始まる
もう手遅れかもしれない
国民の責任でもある 実質企業に金配っただけだよねこれ
凍死でもなんでもない 一定割合を超えたらETFを株式バスケットにかえて議決権を行使するところまで行ってほしい
新しい資本主義というからには、これぐらいの斬新さが必要 緩和をダラダラ引き延ばして保有割合上げてからやってほしいなマジで
日本流資本主義をアメリカに見せつけていこう これを新しい資本主義だと声高に主張できるのは世界で日本政府だけだろ 要は塩漬けか
漬け物にして永久に床下の土の中に埋めておく
漬け物食いたい物好きがいれば分けてあげるかも
中には腐っちゃうものもあるかもしれないけど見えないからナイナイ ×社会主義
○国家独占資本主義
国家独占資本主義とは、国際的競争や政治的危機、社会問題の激化によって膨張した資本主義諸国の官僚機構が、住民に税負担を課しながら財政資金によって合法的に巨大独占へ利潤を保障する体制のこと。 国家独占資本主義は、資本主義の最高にして最後の段階であり、もっとも社会主義に接近した資本主義である。 ETFに効果があったか検証しろよｗ
多分効果はないｗｗｗｗｗｗｗｗｗ 上場企業にとって株価吊り上げは資金調達コストを下げる、いわゆる金融緩和になる
だがしかし資金需要がそもそもないからな
ほとんど効果がないと推察する 安倍黒田は
後始末の方法を考えてなかったのである
目先だけ株が上がれば良い、それで支持率も上がる。
後は野となれ山となれと
それに同調した国民 予言でよく言われている、
資本主義が終わり、日本から新しい社会システムが生まれるってこれの事だったんだは やっぱジムロジャースが言ったとおりだわ
アベノミクスで日本は滅ぶ 生産手段の国有化、共産革命の一歩手前だな。
売れない株として民間企業に払い下げて持ち合いさせろよ。
んで生保とかいっぱい持てば、ザ・セイホの復活じゃ。
もう、これ経済戦争ですからね。 >>80
この流れなら永久債に借り換えてそのまま日銀が保有する
うまくいけば政府債務の実質的帳消しが出来て画期的だよ
市場がこんなインチキを認めるかだけど >>20
絶対そんな金額いらなくて草
何言ってんだろやばすぎるわ 岸田の「新しい資本主義」ってアベノミクスより危険だと思うわ
まずネーミングやばくね？
アダムスミスやケインズに岸田が並ぶつもりじゃん
傲慢さがやばい
これならまだアベノミクスのがマシだぞ >>110
日本人の平均年齢が60歳とかであと数年もすれば国民皆年金みたいになるから
確かにもうすぐ俺は死ぬから関係ねえと言われたらそれまでではある ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
