お前ら金利上げろって気軽に言うけど、上げたら日銀債務超過だぞそれでもいいのか？ [902666507]
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３．日本銀行はどの程度利上げすれば逆ザヤになるのか
本題に入ろう。日銀がどの程度利上げをすれば逆ザヤになるのか、上記で紹介しなかった利払いを確認すると、2023年3月末時点の日銀当座預金は549.1兆円、それに対する利払いに当たる2022年度の「補完当座預金制度利息」等は2,138億円である（平均利息を算出すると0.04％）。日銀の場合、超過準備の一部にマイナス0.1%を課すマイナス金利政策を2016年から導入しているほか、「新型コロナ対応金融支援特別オペ」や「貸出促進付利制度」などによって付利構造がかなり複雑になっているため、逆ザヤのシミュレーションを行う場合はこうした付利構造をどう扱うかが最初の課題となる。
ちなみに、FRBでは準備預金に対して共通の付利を設定しており、かつて付利のことを超過準備に対する付利という意味で、IOER（Interest on Excess Reserves）と呼んでいたが、現在ではIORB（Interest on Reserve Balances）と呼んでいる。以下のシミュレーションでも、FRBのようなできるだけシンプルな付利構造を前提とする。具体的には、利上げのシミュレーションなので、当然、マイナス金利は解除されていると考え、所要準備額（12兆円と仮定）を除く日銀当座預金全体に共通の付利が設定されると仮定した。
その下で、最初に試算したのは日銀の長期国債保有残高と日銀当座預金を2023年3月末の水準で一定と置き、付利が何%になれば、逆ザヤや債務超過が発生するか、結果は図2に示した通りである。付利が0.25%に上昇すると「補完当座預金制度利息」等が1.34兆円となり、「国債利息」1.33兆円を上回る逆ザヤが発生する。さらに、付利1.0%を3年続けると累積損失額が自己資本（資本金1億円、法定準備金等3.5兆円、引当金勘定8.3兆円）を上回る債務超過となり、付利が2.2%なら単年度でも損失額が自己資本を上回る。このように、FRBより相当早い段階で逆ザヤや債務超過が発生することが確認できる。
https://www.tkfd.or.jp/research/detail.php?id=4360#h_3 中小は潰れろというのが日本の相違だ
その程度で債務超過するような雑魚は必要ない もう何も信じねえ
システム知らんけどなんも信じねえ
３０年間で成功した事例がひとつもないやつのいうことは信じねえ 金利上げたら大抵の中小企業死ぬからな
そんな中で円安に文句言ってる中小はもう死ぬしかないねw >>15
いやできるよ
自民がアメポチなだけ
スイスとかガン無視して介入してただろ >>17
そりゃスイスは…
ってか、米国債売ると金利上昇圧力になるから
今はさせてくれないでしょ 介入も利上げも出来ないとか言うならもう通貨発行権自体なくしていいだろ
財務省あたりの人員削減できるだろうし >>19
金利収入を再投資してるから売るとか売らないとか言う話になるんだよ
金利収入だけで毎年の実弾分にはなるから あと米国債なんて買い続けてるのも経済成長の足かせになってる >>21
あと、今派手に介入すると
ぶっちゃけめっちゃ利益出るやん
それがばれるのがイヤなんだとw
増税議論に水を差すということで
バカバカしい話だが >>7
ない
もしあったなら（今の）日本が潰れる時 >>23
一昨年くらいの介入で「財務省は上手く利確した」ってケンモメンが賞賛してたなそういえば 民主党政権あたりでも大量に米国債買ってあったりするのか？
それならもう半分埋蔵金だろ 日銀は好きなだけ円を作れるからね。外貨は作れないけど
外貨で借りた金が返せない、みたいな妙な状況にでもならない限り、日銀が破綻することはない >>27
父ちゃんと母ちゃんで貸し借りしてるようなもんだって偉い人が言ってた気がするな そして外貨では借りてない
日銀の破綻は自発的以外あり得ない >>1
低金利政策持続で円安が止まらないなら、
円安で価値がどんどん落ちる円建て国債が買われなくなり、
日本政府の国債借り替えが破綻してデフォルトするだろ
円安が進行し続けたら、円建て国債の需要は消滅する
そうかと言って外貨建て国債は実質的な超高金利になる
低金利政策で円安が進んでも、デフォルトが待ってる 中央銀行の債務超過は別に問題にならないよ
そこじゃない >>33
ジャップガラパゴスの金融政策に守られてる日本の金融機関がほぼほぼ買い手なので
段階としてはそれら日本の金融機関がガラパゴス環境下でもやっていけなくなるが先にくるな
買い手がつかない海外投資家に頼らなきゃならないはその先 日銀が保有している国債の価格が下がって損失出るんじゃね？ >>40
少し前から満期保有目的だから評価替えしないって主張してるケンモメンを見るが >>41 ああ、確かに償還されてまた買い換えればいいんだっけ？ 債務超過になると何かが変わるというより
ちょっと金利上げたら債務超過に陥るような状態になってるから今の円の体たらくになってるんだよ >>47
バカはレスしなくていいよ
具体的に指摘できないレベルじゃどうせまともな議論にならない >>48
債務超過にならないのに
債務超過について語ってるバカは
日本のために息を引き取れよ 簿価会計だから大丈夫論てのも一応、潜在的に破綻してるって状態にはなるんだよ
普通の企業なら決算で債務超過になってないからＯＫてことになるんだけど
一応信用問題として日銀がやばくはなる。これが>>1の逆ざやってこと
でも簿価会計だから大丈夫てのも理屈は通る
だから何度も言うけど
保有株の大幅下落での債務超過ってながれになると思うよ >>50
何を根拠にならないって言ってるの？
別にFRBやオーストラリア中銀だってなってるんだしそれを避ける理由もないしなる時はなるでしょ
そもそも論で言えば問題の根本はアベノミクスであって日銀の債務超過なんてのはアベノミクスという怪物が映った陰みたいなもんで問題の本質じゃないけどな
ただ切り口を日銀の債務超過とすれば>>46の言い方になるというだけ >>51
ならない
昨年オーストラリアがそのような状況になったが
誰も騒いでなかった >>52
簿価会計なのに保有資産の評価額の増減で
どうやって債務超過になるの？ 今なら一番被害少なくて済む
このまま毎年70兆円積み上げ続けるのかよ？
それこそキチガイ
1億%円はゴミになる
国債買取が最小になるように財政支出減らして、一刻も早くアベノミクスをやめろ 債務超過が軽微なら持ち直しできるから市場の信用もさほど失われない
財政規律守る姿勢を見せないと
リフレ派みたいに債務超過関係ねーじゃんもっと刷れ！なんてやったら終わり
インフレになってねーじゃん！幾らでも円発行できる！
と言っててこのザマだからな >>49
円売りてw
また財務省悪玉論かよ
財務省が緊縮財政いい続けてたからまだダメージ少なく済んでたものを
リフレ派は死ななきゃ治らんな
どうしようもねえカルト集団 >>58
このままリフレ政策続けてたらなるよ
利上げを1日でも早くやらないと 日本にはYOASOBIも三笘もいるんだよ？
アニメも漫画もあるし滅びはしないよ >>54
簿価会計にしてても一般の企業と違って日銀の国債の保有額は誰でも見れる状態になってて
簡単に計算もシミュレーションもできるんだから意味のない理屈だよ
全焼した丸焦げの遺体指して医者が死亡確認してないからまだ死亡してませんって言ってるようなもん 一部のバカサヨが利上げしろとか減税しろと言ってるけど円安加速させたいのかよ 債務超過だから何なんや？
利上げしたら日本経済が破綻する 日銀は日本国債売買市場の価格動向も見ないでいきなり！超高値で日本国債を買い入れまくったので、あとは含み損や売却損がどれだけ大きくなるか問題にしかならない
日銀保有の日本国債については
全てを満期まで保有するとの仮定前提条件に立って、その折々に発生する含み損や売却損を全て、まだ保有する日本国債全部に均して評価するので、含み損は表面化しにくい
日銀保有の日本株ETFについては
含み損発生に備えて引当金を積んでいる最中だ
ただし、含み損が一定基準よりも拡大したら、簿価を引き直して含み損を正式に損失として表面化させ、引当金を使って損失を穴埋めする
損失を帳消しにできなければ、日銀債務超過に陥る危険 >>69
頭が極度に悪い
そんなこといいだしたら日銀のオペなんてできなくなるぞ馬鹿 >>7
日銀法は日銀の破綻を想定していない
外国他国がそしてIMF国際通貨基金が、日銀は破綻状態にあると断定するかしないかだ
なあに、日銀を株式会社化民営化して、新日銀株式を大量新規発行し、日本国民全員に強制的に新日銀へ巨額出資させればよろしい
市中民間からの凄まじい資金回収、強烈な金融引き締めになるンだわ 財政破綻論者って頭が悪いな
日銀が債務超過になると破綻すると思ってるらしいｗ
民間の場合、債務超過におちいると資金の調達が困難になる
それを日銀に当てはめて錯誤している知恵遅れｗｗｗ >>52 >>53
またしてもこのようなくそたわけめが
オーストラリアドルは世界的にはマイナー無名通貨
また、オーストラリアは連年力強く労働者賃金上昇また上昇続き
一方、東京は世界三大金融市場の一角であり、世界全体為替決済のうち日本円絡みは1割から2割をも占める、日本円はメジャー有名通貨
日本円と、オーストラリアドルだの韓国ウォンだのスイスフランだのごときとを同列視しないでもらいたいねぇ、痴れ者めが 共通担保オペでも日銀券（紙幣）をバンバン刷って銀行に配ってるのに
含み損がーって言ってるやつ馬鹿じゃねーの？
あぼん推奨 >>72
通貨の運営者、通貨の番人である中央銀行
が債務超過に陥るとは、銀行経営がそして通貨運営が不真面目デタラメである何よりの客観的証拠証明なンだわ 自己都合で金利変えるのはインサイダー取引なのでは？ 民間の場合、債務超過におちいると資金の調達が困難になる
そして破綻
日銀の場合債務超過に陥っても日銀券をバンバン自ら発行できるので資金調達が困難になることはない
よって破綻しない
以上 >>76
日銀の経営の健全性なんてだれも求めてない
それを求めてるとしたらおまえのような馬鹿くらいじゃねーの？ 日銀の経営の健全性なんて求めていたら
共通担保オペのようなことなんてできねーだろ
頭が本当に悪いな >>52
アメリカは、あらゆる分野業種の多国籍企業が世界中至るところで商売して、富を搾取収奪して儲けをアメリカ本国へ送金しまくり
だからアメリカ国家の経済金融的信用信頼は強力、アメリカ政府は借金し放題、MMT現代金融理論もアメリカ限定でならば充分に現実に通用する
さて、日本には世界的に儲けまくっている多国籍企業がどんだけあるのやら、自動車産業くらいしか 早くやれ
国家破産が遅れるともっとひどいことになるぞ >>12
金利上げたら、中小企業どうこうよりか
銀行がどんだけでもカネ貸してくれるからと
新規出店攻勢しまくりイケイケドンドンなドラッグストアチェーン
在庫車抱えまくりな独立系中古車屋・登録済み未使用軽自動車屋チェーン
あたりが真っ先に詰む
そいつらの株式持ってるならそいつらのメインバンク含めて気よつける
ビッグモーターがああいう形で早めにおとなしくなったのは、今後に吉と出るか凶と出るか FRBの方がもっと酷い債務超過状態なんだがw
まあ日銀はガチでインフレでリセットやろうとしてるからお前ら資産逃避だけはガチでやっとけよ 日銀が大量に買った日本企業の株売ればええやろ
含み益盛りだくさんやろ こーゆーのは数字をいじくり回して目的を見失う系の木っ端議論なんだよな お金というのは貸借で多少なりとも金利が発生するのもので
そんな通常の状態に本当に戻せないのなら日本は終わってるということだ >>67
そう
円高にするには増税が一番有効
円高にしろと言ってるのは増税派のゴミ 日銀は絶対に金利を上げられない
俺はそれを見越して投資戦略をとってる
もし日銀が金利を上げたらまず俺の住宅ローンが終わるが、そんな事にはならない
俺は日銀が住宅変動ローンが上がるほど金利を上げられないことを知っている 物事を考える優先順位がおかしくなってる
こうなった責任は自民党にある（断言） さっさと金利上げて異常な国から脱却するべきだよね
8%くらい必要だと思うけどｗ >>64
つまり債務超過にはならないって事だね
屁理屈重ねても全く意味が無いよ >>53
なりそな状況ではなく「なった」んだよ
だけどオーストラリアは大丈夫だった
なぜなら、経済・人口が成長してて、成長企業が借り入れを増やすだけで
今後の成長で返せる見込みだったから
あと通貨も国債も別に危機では無かったし
本当の意味で、豪州ドルが単に経済規模に足りないだけだったからだよ
日本と全く状況が違う >>91
円安という通貨棄損が増税みたいなもんだんだが？
増税派はお前だよ
それから消費市場のマネーを減らせば円高になるとか、そういうのもう意味ないから
今の世の中は。そして誰もそんなことは主張してないよね？
馬鹿ウヨはいい加減にしろ >>67
利上げして円安が加速？
どうしてだい？
あれ？利上げして、最後は日銀が株安で債務超過して
そこからトリプル安の開始で破綻するって筋書きなら正しいけどね
だから日銀は債務超過で計画倒産してデノミするしかないってのが俺の主張だけどね >>103
口だけかも知れないけど、財務大臣が言い出したな。
まぁもしかしたらそうなるかも知れないし
やろうとして、自民政権が飛ぶかも知れない
だけど
俺はやるべきではないと思う。外貨資産が無くなったあとでは、デノミがうまくいかなくなるからね
日本の実体経済の生産資本と、莫大な外貨資産があるうちに、デノミやったほうがいい
ちゃんとそこまで考えてたり、この状況のヤバさを理解して、敗戦を受け入れるやつがいればいんだけどね。
無理かもわからん。ジワジワ日本消滅するかもわからん てかちょうど>>67とか>>91みたいな
「馬鹿ウヨ」が出てきたから言うわ
「庶民の生活を助ければより円安になる」とか連呼する馬鹿ウヨ警戒警報な
アメリカがインフレ対策しつつ、生活助成金を撒きまくってんだけど
これにもアホウヨが「そんなことしたら余計にインフレになる」とか言ってアメリカ民主政権を叩いてたんだよ
まず
①今の時代は金融政策の通貨政策・金利政策が全てて、小売りの消費者が買うのを我慢してるものを買った程度で、インフレ圧力ならない
②実際に、インフレ時に、小売りの消費を壊滅させることで、インフレを抑制しようとして失敗した馬鹿がフーバー
③実際に、インフレ時に、小売りの壊滅させることでインフレ抑制をしようと言うのは「みんな餓死して、買う人がいなくなれば、物価は下がる」とか言ってるようなもの
これだからね
ネトウヨの「円安を抑制するためには、庶民はもっと餓死していなくなるしかないね！左翼は馬鹿！減税は馬鹿！円安や馬鹿！」
とか連呼しだすのに
マジデ注意したほうがいいと思うよ？ >>103
なんで利回りのいい米国債わざわざ減らすの？ >>100
？？
なりそうなんて言ってないぞ
めくら？ >>103
円買い介入の上限どこまで 財務相「米国債売却できる」
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA15D380V10C24A4000000/
まぁ口だけだと思うけどね。
一番いいのは、日中のアメリカ国債を背景にして、そのヴァーチャルな担保で
東アジア新通貨をつくることだけどね
為替から経済活動はいい加減に開放されたほうがいい 利上げで円安にしたいならやればいい
円高にしたいならゼロ金利 >>99
どっちが屁理屈だよ
一般企業と違って資産がすべてガラス張りの日銀で「簿価会計だから債務超過じゃない」なんてそれこそが意味のない屁理屈だろ
世界のスタンダードが時価会計なんだから時価会計で判断されるだけの話
言っとくが債務超過になったら突然何かが変わると言ってるわけじゃないぞ、むしろ何も変わらんだろ 腕とかならまだしもタバコクラブナンパって2週分いけるのに贔屓叩かれるのが騒ぎ立てるから反発しちゃうんだよね 馬鹿左翼発狂中
利上げすると債務超過になる
債務超過自体はどうでもいいけど金が足りなくて結局刷るから円安になる
マイナス金利解除発表で円安になったのもそれ わーくにの破綻済んだ後の新円導入時の紙幣は安倍さん10000円で黒田が5000円でいいな
植田も1000円にしてやってもいい っていうか日銀の資産は8割国債(400兆円くらい)でほぼ9年債だし実質すでに債務超過状態なんだよな
利上げすると次から国債が売れなくなるから利上げできないという話
小渕がいなけりゃ日本政府がこんなに国債を発行する事にはなってなかったろ
植田は先日の会議前に利上げすればすぐ円高になると言っていたけど会議で結局利上げどころか介入する気もない
そんなことよりさっさと減税どころか廃税して消費を回せるようにしろ
今まで使った税金にブチ切れてんだからもう還付金や補助金をよこせって段階だからな
できなきゃお前らが殺されるだけだ 馬鹿「利上げをすると国債が売れなくなる」
↑
意味不明 >>118
金利と債券価格は逆相関だからでしょ
投資先として全く魅力がないから誰も買わんと思う >>118
こうやってガイジがあぶりだされるわけだ 利上げすると債務超過して信用失墜さらなる円安
上げるも地獄現状維持も地獄
事実上もう通貨として終わってるんだよ うーややったー！
日本国破綻！日本国倒産や～！ ＼(^^)／ 誰だよそんな安全ピン抜いた手りゅう弾や
踏んで足が離せなくなった地雷みたいな状態にしたのはｗ 千歳飴持たせたらコーディネートは完璧！
欲しいとこは下半期だよ >>17
自民はアメリカのポチではない、実態は面従腹背
アメリカは無関税低関税本格的な米日FTAをやりたがっている、米国駐日大使からも日本政府は交渉に応じよと再三警告しているが、
第二次糞漏らし下痢便三もスダレ禿げスガも岸田も逃げ回ってばかり
日米同盟なるものはとっくに空文化形骸化している
韓国は、コメのみ聖域化・他全面開放の韓米FTA
軍事防衛的にも貿易経済的にも、アメリカと韓国とは完全に同じ価値観を共有する真に対等なパートナー同志国
トランプの中国ファーウェイ叩き、バイデンの中国ティックトック叩きは、間接的な韓国企業振興支援でもある
もちろん、アメリカ国内でのサムスン電子やヒョンデ現代自動車の商売に、アメリカ政権政府がケチを付けることは無い
日本はそうはいかない
トランプもバイデンも日本車メーカーに対しては、アメリカ国内での儲けを日本本国へ送金するな！儲けはアメリカ国内で再投資せよべし！ >>17
スイスフランなんざ、誰も使わない通貨だから
スイス中銀が公然と防衛ラインを宣言して徹底的に為替介入しまくっても、被害者や文句言う奴はごくわずかで無視できるレベル
だけど、取引参加者が少数だから値動き幅、変動の頻度・幅ボラティリティーが大きい、そこだけにとらわれてお手軽にひと儲け一発逆転狙いでFXでスイスフランなぶって丸焼きかれ死亡する馬鹿が後を絶たない
日本円絡みはまったくそうではない >>18
中国は為替介入どころでない、為替の国家政府管理
中国中銀の中国人民銀行が、今日の人民元為替基準値を発表して、その基準値から一定の上下幅でのみ為替取引可能な、限定的変動相場制
これをトランプは打ち破りたい、中国を新たに完全に自由な変動為替相場制にしたいから、いったん対中国高関税措置で中国をぶん殴るショックドクトリンの冒険に出た
トランプにとって、もはやロシアは敵ではないどころか、アメリカの仲間ロシアである、なぜならロシアルーブルはとっくに自由変動相場制だからアメリカドルと同じ >>119
原因と結果が逆じゃん
債権価格は売れなくなるから金利が上がるんだろ馬鹿 >>131
間違ってるけど大筋としては面白い見方
まず間違っている点はインフレは利上げで対処する、というもの
利上げの効果は雇用環境をクラッシュさせて失業率を増やすもの
そしてそれが必ずしもインフレ抑制には繋がらない
今みたいな輸入物価が高い状態では失業率が上がったとしても製造コストは高止まりしているので
結局インフレしたまま経済は落ち込む
つまりより最悪なスタグフレーションに陥る
インフレしたら債務が目減りするのはその通り
インフレは徴税と同じ効果があるので ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
