海外投資家が宣戦布告「日銀がYCCを解除するまでわれわれは日本国債をショートし続ける」 [326316681]
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「日銀の全面降伏」不可避か－政策修正見越し投資家容赦ない圧力
日本銀行は18日、イールドカーブ・コントロール（ＹＣＣ、長短金利操作）の長期金利許容上限を0.5％程度に据え置き、大規模金融緩和策の維持も決めた。変動幅再拡大やＹＣＣ廃止の観測もあっただけに債券弱気派には再び不意打ちだったかもしれないが、投資家にも「政策の修正は不可避」という日銀に伝えるべきメッセージがある。
ＵＢＳアセット・マネジメントとシュローダーは、据え置きの決定にもかかわらず、超緩和的な金融政策スタンスを日銀が最終的に放棄せざるを得ないと見越し、日本国債をショートにしている。トリカ・キャピタルも、中央銀行の政策正常化に向かうグローバルなトレンドに日銀も歩調を合わせることになると予想する。
ＵＢＳアセットのポートフォリオマネジャー、トム・ナッシュ氏は「ショートを解消する理由があるとは思わない。ＹＣＣは現在の経済・政治情勢と整合的でなく、解除する必要が出てくる」と指摘した。
パインブリッジ・インベストメンツ・シンガポールの日本を除くアジア債券共同責任者オマール・スリム氏は、市場の圧力に屈すれば、「それを最も必要とする時期に信認を損なうことになる」とした上で、「あらゆる方向転換を引き起こす力が進行中だが、段階的に起きるだろう」との見方を示した。
一部のファンドによれば、市場機能の悪化に伴い、日銀に対する圧力は増大する見通しだ。トリカの創業者であるレイモンド・リー最高投資責任者（ＣＩＯ、シドニー在勤）は、政策正常化の動きの一環として、日銀は利回りの漸進的な上昇を容認すると見込まれ、日本国債をショートにすることで、投資家が失うものはほとんどないと考える。
シュローダーのマネーマネジャー、ケリー・ウッド氏は、利回り上昇が市場の安定や緩和政策を維持する意図と食い違うことを考えれば、日本の政策担当者はある時点で降伏を迫られるとみる。
ウッド氏は「不安定な市場の動きが続くと同時に利回りを押し上げる市場の圧力が持続することで、日銀がオーストラリア準備銀行（中央銀行）と同じ道をたどり、最終的にＹＣＣの解除を余儀なくされるとわれわれが確信する理由がここにある」と説明した。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-01-18/ROPD54T0G1KY01 イールドカーブコントロール（YCC）
政策金利の誘導目標に加え、長期金利の誘導水準（2020年12月現在、
10年国債利回りを概ねゼロ％程度に設定）を定め、
その水準になるよう国債買入れを実施すること まあ金融モンスター達に勝てないから円高が保証されるね 君がッYCCを解除するまで
日本国債をショートするのをやめないッ 黒田が後任者に全部押し付けて逃亡するまではこのままだと思う 去年6月に同じこと言ってたヘッジファンドが大損失出して撤退してたけど
国債市場は日銀が買いまくった結果現物国債がほぼ存在せず
市場を成立させるための国債を日銀が貸し出してて日銀が貸出料で儲かってるとか
昨日、国債トレーダーの人が言ってたな 無限に金を刷れる日銀が負ける理由がない
とはいえ投資機関は人類最強の数学者を抱えているので取引で日本に勝ち目はない
まさにほこたて 内需拡大と称して社会保障を増やしすぎたツケが来たな
今や公共工事のそれよりも肥大化した社会保障費を抑制するとなると、平成バブルの崩壊なんか目じゃないくらいに酷いことになる
建設事業と違って医療や年金は即日影響出るからな
どうやって落ち着かせるんだろう ショートとかロングとかどっちか分からなくなる時あるから
バイとセルにしてほしいんだけど >>21
その理屈でいったらなんでノーベル数学賞受賞者に億万長者いないの ワイも国債ベア買ってる
ヘッジ用やから持ってるとちょっとマシ程度にしかなってないが わざわざ言う奴って含み損やばくて崖っぷちなんだよな >>21
この場面で必要なのは、円を刷ること、ではなく円を回収すること、なんや。
国債は額面が円で発行されてるから、
円高にするしか方法はない。
大規模緩和をやってる時点で国債の下落は避けられないんや >>20
株と同じで、そのパターンになると売り方は損出して負けるよね >>34
円高はわーくにの都合だけで決まらないから意味ないよ 円高に振れて最後はガッツリ円安パターンで合ってる? その割には国債ショートに対するドル円ヘッジが効いていないような...？🤔 ハゲタカがそれやるからYCC見とかないといけないんだろ
好き勝手やるから
もう日銀はキレて10年ものだけじゃなくて全ての期間の国債抑えちまえホントに 日銀の国債保有比率が100%超え？！って海外にもバレはじめた 国債売りって個人でもできる？
それに似た金融商品でもいいんだが >>20
レポ取引で結構儲かってるらしいね
>>39
150円の為替介入から昨日のYCC続行の流れ見てると全部事前にアメリカの指標知ってるのかと疑うレベルなんだよな
まあ当然日銀独自に調査、予想はしてるだろうけど >>51
てめえで貸し債権しててめえで買っているんだから笑えるよな
そりゃそんなのいつまでもできるわけ無いって思われるわ 黒田退任したら解除するのでは？
YCCが狙われてるのは不自然な市場の歪みなわけだし >>54
昨日できるってデマ吐いてた奴嫌儲にいたわ >>54
できないことないけど
個人の資金で儲けが出る世界じゃないから 去年も、国債保有100％超えて、１０年債の防衛線を0.5に後退したよな。 >>58
歪ませてんのはヘッジファンドだろ…
変なことしてくるから日銀が介入する羽目になる
何もしてこなけりゃ日銀も無限買入れとかする必要ないし >>49
それショーターにとっちゃ売り時ってことじゃん 小物にも加勢するように呼びかけてるな
勝てる算段があるわけだ、日銀も落ちたなあ 安倍が就任した時は逆にwidow makerという言葉が少し流行ったけど
今回はどうなるものか えええと、
国債は下がって
金利は上がって
株価は下がって
円高になるんだっけ？ >>68
勝てる算段がないから小物に呼びかけてるんだぞ
自分らだけで勝てるなら利益総取りなんだから自分らだけでやる >>71
それは陰謀論だろ売りが増えれば増えるほど売り目線の機関も儲かる ヘッジファンドが空売りしている日本国債って日銀から借りてるんじゃないの？
半分くらい日銀が持ってるわけだから。
日銀が安値で買い戻さないでホールドし続けたら、期限が迫ったら踏み上げに
なるんじゃないの。 機関が円高にしてくれるなら日銀は安心して円刷りまくって国債買えばいいだろ
機関に勝ち目あるの？ というかもうあれからもう10年経つのか
あっと言う間だったな わざわざそんなことを言うのは他の奴らを巻き込んでから買い戻して損失を最小化したいだけだ。ソロスの時代とは違う今の中央銀行はそんな脅しには屈しないよ 同時円売りだからノーリスクだもんな
ソロスが過去にやったこと >>84
まじで、なにが言いたいのか全くわからんのだが キーボードとボタンを叩くだけのやつか、身銭切ってる奴に負けると思うか？
そういうことだぞ >>72
銀行に有利条件で買わせるこざかしい政策を発表して0.4わってたがもう0.42
銀行すら日銀を信用してない >>83
円高で国債が持ちこたえてしまったらアウトだからノーリスクはおかしい
ファンド側は短期勝負だから介入来るとキツイ
ただしファンドはウジ虫のごとく湧いて出てくるが、日銀の財布は1個なのでいつかは詰む
塹壕に向かってどんどん突撃されてると思った方がいい
どっちもハイリスクだけどリスクの規模と性質が違うだけ 曲りなりも世界3位の経済国にそういう仕掛けをして勝ち目あるんか？ >>75
日銀が買わないなんて言い始めたら
そもそもYCC撤廃と同じだし金利は爆上げだよ
なんでファンドを敵視しているのかわからんし
なんでファンドを嵌め込む為に日銀が動くと思ってんの？ >>87
まず仕組みから勉強しろ
日銀が買い支えているのと売りがタダはイコールにならない
どこから売り物借りてくるのか考えてみろ 根比べするしかねえな
投機筋の脅しに屈してむざむざ儲けさせるなんてなんか癪だし >>54
国債に連動するETFをショートすることならできる >>90
為替介入で前回は誤魔化したわけだが
あれで一割ぐらい使ったでしょ
10回アタックされたら終わりということ
中央銀行は通貨高には無限に売れるが
通貨安はいつか負ける >>97
投機筋に儲けさせたく無いなYCCなんて初めからやるなよ
今までどんだけ日銀が損を被って来たと思っているんだよ
何を今更投機ガーとか言ってんのさ
今までの損失は見て見ぬふりか？ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
